“土豪”会玩余额宝吗
《浙商》记者 沈晓琳余额宝们的高利率以及便捷、快速的申购和赎回机制为草根们开启了一个理财新时代，这些被上亿草根追捧的互联网金融产品能吸引那些手里掌握着大多数财富的“土豪”吗？
“光从投资理财的角度来说，互联网金融产品的收益率低了一点，年化收益率在30%以上我才会考虑购买。前两年我交给第三方机构打理的资金，投到股票市场，平均年化收益率有20%~30%……”邵斌（化名）是浙江一家从事品牌传播管理企业的企业主，历经数年从创业到投资到再创业的财富积累过程，目前身家数千万元的他是不折不扣的高净值人士。
问及来势汹汹的互联网金融浪潮是否影响理财行为时，邵斌对《浙商》记者表示，他做过两次弄潮儿，一次是去年年中余额宝刚上线，另一次是今年过年用微信“发红包”。“纯粹为了体验，资金转进去后马上就拿出来的。”邵斌说，“如果是投资选择，就不太可能会用（余额宝们）。”
邵斌的观点突显出一个问题，当余额宝们被广大网民捧为草根阶层的“理财神器”时，这个众多互联网巨头正在角力的新兴事物能否吸引高净值人群——那些比例只占20%，却掌握着80%财富的“土豪”？
余额宝们的“草根”基因
像邵斌这样想的人，在高净值人群中并不少见。“他们的投资渠道和产品选择余地更大。”杭州慧安投资管理有限公司董事长沈一慧告诉《浙商》记者，他身边的企业家有不少使用过类余额宝产品，但也都只体验一把而已。这种“快进快出”的行为是对参与感的渴求，“互联网的快速运行，打乱了人类社会的传统节奏，其实人类社会不需要这么快的节奏，但是高效率的事物你不参与就会有一种挫败感。而5%至6%的年化收益率对于习惯大额资金进出的老板们来说根本不算什么。”
投资理财最终还是要回归到对风险、收益的考量。“每个人的理财风格不一样，就传统金融机构的运作来看，高净值群体购买理财产品哪怕有所损失，问题也不大；而中小客户一旦损失，直接威胁的就是生存资金。”杭州财米科技有限公司联合创始人全云峰表示，根据对旗下理财产品“挖财宝”的用户群体分析得出，“草根”对理财产品的流动性要求较高，“土豪”则更关心产品的收益率。
以收益率而言，余额宝们自诞生之日就带有“服务草根”的基因。主流的互联网金融产品目前都挂钩货币基金，后者的投资对象不外乎国库券、商业票据、银行定期存单这么几种，因而风险不高、收益保守是余额宝们的共同特征。“固定收益5%至6%的互联网金融产品对具有上千万元资金的高净值人群来说，丝毫没有吸引力，他们在线下就可以轻松拿到与之相当的收益率，比如很多信托产品的年化收益率就可以达到12%，甚至更高。”沈一慧说。
除此之外，高净值人群还是对服务过程要求极高的一类客户。“线下由私人银行专属的客户经理所带来的贵宾服务体验，在互联网金融时代能否通过通信技术达到，还无法得知。”全云峰说，“高端人群理财的目的，首先是增值保值，其次是提升生活质量，所以会在财富传承、子女教育等方面有多元化需求，互联网金融目前还仅限于产品层面。”
沈一慧同意此观点，并表示高净值人群在做投资决定之前，更愿意投入时间与客户经理进行交流，因为投资就是投人，大资金投入一定要对项目的来龙去脉搞清楚。“互联网金融的优点在于高效率，但缺少情感交流，不适合高净值人群，而是适合大众化、统一性、标准化的理财资金。”
互联网金融尚未盯上“土豪”
“互联网金融业的生命周期还在初始阶段，为了服务好客户，产品设计首先会吻合已有的用户人群。”回答如何在群雄逐鹿的形势下定位自己时，腾讯公司财付通负责人向《浙商》记者解释说，“理财通的产品定位于低风险、收益率略高于定存，是因为我们做的是传统理财需求的存量市场，增量市场例如高净值人群目前较少涉及。”
在招徕新客户之前，先服务好现有老客户——在《浙商》记者的采访过程中，余额宝们表述的产品思路大同小异。“通过支付宝推出的余额宝服务，是一个针对网络购物人群的现金管理加购物支付的解决方案，提高淘宝用户黏性的同时，解决备付金管理的问题。”天弘基金副总经理周晓明说。
“挖财宝首先是服务挖财个人用户的，所以暂时不会考虑企业群体。”考虑到挖财平台的6000万用户中，既有持仓几百上千元的草根，也有上百万元的土豪，全云峰表示挖财将来会做用户区分，针对高净值人群推出相应的理财产品，但是对于社会行为更复杂的企业群体，目前还没有项目计划。
惠及“屌丝”才是金融创新本意
所有迹象都表明，在这次由各类“宝”引爆的互联网金融浪潮中，以往挥斥方遒的土豪已然沦为了不被眷顾的群体。虽说余额宝们的收益尚不足以导致社会阶层流动，但是互联网金融自下而上的服务精神却提醒了改革者：草根大众也可以享受到金融改革的红利。
当下，受牌照垄断以及追求规模效益等因素影响，国内的金融行业早已成为“傍大款”的势利市场，在发挥让大众、小微企业分享经济增长成果的功能上，以银行为代表的传统金融机构且不说厚此薄彼，即使是监管层意图美好的倾斜政策，实施结果也通常是让少数人吃肉，多数人喝汤。
清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵指出，中国百姓储蓄率非常高，但绝大部分时间银行的存款利率都低于通货膨胀，这说明改革开放以来在金融领域是对不起老百姓的。
虽然不被土豪们青睐，但是对草根大众的需求洞察，让余额宝们成功弥补了传统金融机构遗落的空间，从而使得被倒逼的金融改革红利从资本市场层面、企业层面直接下沉到老百姓口袋里。“以前因为交易成本的原因，金融服务往往更关注高端人群，而互联网金融带来的最大利好就是，普通草根大众可以享受到以前不一定能得到的金融服务。”互联网金融专家徐红伟对此表示。
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